IFAC's Points of View

Cómo mantener la confianza y la seguridad durante una crisis

Lecciones aprendidas durante la pandemia global de la COVID-19

Todas las crisis son diferentes.  En la historia reciente, hemos visto crisis de escala sistémica impulsadas por burbujas de activos, actos de terrorismo y el coronavirus.  Si bien las causas y los impactos son en gran medida impredecibles, una cosa es segura: otra crisis vendrá. 

En cualquier crisis, las empresas, las firmas de auditorías profesionales, las entidades del sector público y las organizaciones privadas tienen, ante todo, la responsabilidad del bienestar de sus empleados, clientes y comunidades.  Si bien no suelen estar en primera línea frente a una amenaza, los profesionales de la contabilidad de todo el mundo ofrecen especialización estratégica y operacional, integridad, confiabilidad y transparencia de la información necesaria para que las economías funcionen, incluso durante una crisis. Afortunadamente, las ubicaciones remotas y la tecnología virtual actual permiten a los empleadores de los profesionales de la contabilidad alinear mejor las necesidades de sus empleados y clientes con el compromiso de mantener en funcionamiento las empresas, los gobiernos, los mercados y las economías.  

Las crisis pueden alterar nuestros lugares de trabajo, nuestra vida familiar y nuestra mentalidad, con repercusiones en los controles y procesos internos, la conducta personal y profesional, y las decisiones tomadas ante la incertidumbre y la poca información.  Estos desafíos afectan a los importantes servicios que prestan los profesionales de la contabilidad y pueden hacer tambalear los cimientos en los que se basa la información relevante, confiable y de alta calidad, en la que confían las juntas directivas y el liderazgo de las entidades que presentan informes, los responsables de la elaboración de políticas gubernamentales y reglamentarias, los inversores y otras partes interesadas.  Cuando surgen estos desafíos y aumenta la importancia de la información de alta calidad, la especialización, la confianza y el juicio de la profesión contable se ponen a prueba y realmente deben destacarse. 

Cada crisis nos enseña algo nuevo sobre la mejor manera de prepararnos, mitigar o incluso tratar de prevenir el próximo acontecimiento.  La sociedad necesita profesionales de la contabilidad como componentes esenciales de una economía global sostenible y resistente, guiados por su responsabilidad ética fundamental de actuar en el interés público.  Mantener la confianza y la seguridad durante una crisis es el camino más rápido hacia la recuperación después de esta.  

 

1. Papel de la alta dirección y los responsables del gobierno de la entidad

La alta dirección, los directores de la junta, los miembros del comité de auditoría (es decir, todos los responsables del gobierno de la entidad [TCWG]) son responsables de mantener la calidad y la integridad de las decisiones tomadas, la información presentada y los mensajes transmitidos a las partes interesadas durante los períodos de tensión económica u operativa.1     La capacidad de la junta y la alta dirección para identificar los desafíos, desarrollar soluciones innovadoras, liderar la cultura corporativa y abordar las incertidumbres determinará la supervivencia y el futuro de una entidad que enfrenta una crisis.

  • La IFAC considera que, para estar preparadas para una crisis, las empresas (juntas directivas y dirección) deben emplear un pensamiento integrado en la gestión de sus organizaciones, centrándose en los impulsores del valor, la resistencia del modelo de negocio, las evaluaciones claras de riesgos y oportunidades y una fuerte alineación de los indicadores de rendimiento claves (KPI) e incentivos.  Las crisis ponen a las empresas a prueba, destacando debilidades estratégicas y estructurales o dependencias que pueden ser fáciles de pasar por alto en tiempos de prosperidad.  La asociación de la IFAC con el Consejo Internacional de Presentación de Informes Integrados muestra nuestro apoyo a las empresas para que se centren en la creación y conservación de valores a largo plazo.2  
  • Los comités de auditoría deben estar alerta, y ser ágiles, independientes, disciplinados y participativos.  Recomendamos seis acciones para optimizar su papel fundamental en el gobierno de la entidad, la supervisión y la creación de valor a largo plazo en tiempos de crisis:
    • Mantenerse informados
    • Comunicarse y colaborar
    • Aprovechar la especialización disponible
    • Promover la mejora continua
    • Pensar de manera integral
    • Adoptar la tecnología 

La adopción de estas recomendaciones puede requerir el fortalecimiento y perfeccionamiento de los acuerdos relacionados con el gobierno de la entidad y la mejora de las actividades de gestión de riesgos y control interno.

  • Los incentivos para las actividades fraudulentas y el riesgo de error pueden aumentar cuando las organizaciones y las personas se enfrentan a desafíos económicos inusuales y entornos de trabajo alterados (enlace a la Organización Internacional de Comisiones de Valores [IOSCO], a la Comisión de Bolsa y Valores [SEC] de EE. UU. y al Consejo de Información Financiera [FRC] del Reino Unido). 3 Los TCWG son los máximos responsables de la integridad y la transparencia de la empresa.  La IFAC considera que las juntas directivas y la dirección deben tomar medidas para garantizar lo siguiente:
    • Controles internos adaptados y mejorados a fin de que reflejen las nuevas condiciones de funcionamiento.
    • Un discurso de la dirección que sea claro en cuanto a la existencia de tolerancia cero para las actividades inapropiadas y que incentive a los empleados a avisar si ven errores o irregularidades.
    • Un estado de alerta elevado para detectar fraudes o manipulación de información contable.
    • La colaboración con los auditores externos materializada en evaluaciones de riesgo debidamente actualizadas, un mayor compromiso con las funciones financieras y la auditoría interna, y la garantía de disponibilidad y obtención de evidencia de auditoría suficiente y adecuada.
  • La IFAC considera que hacer un esfuerzo adicional para proporcionar información y divulgaciones confiables y de alta calidad mejorará la comprensión de las partes interesadas, respaldará la credibilidad de las entidades que presentan informes y reducirá las dudas después de una crisis.4   Es fundamental la divulgación de las hipótesis, los juicios y las estimaciones en los que se basan los análisis de las situaciones, las guías sobre el resultado futuro, las mediciones del valor razonable, los deterioros de valor o las pérdidas crediticias esperadas.  Es una cuestión de proteger a los inversores.  Al hacerlo, la dirección ofrece transparencia —basándose en la información disponible en ese momento y proporcionada de buena fe— sobre la solidez del análisis, la planificación y la capacidad de supervivencia de la empresa a medida que evolucionan los hechos y las circunstancias futuros.  Sin embargo, los inversores y otros usuarios de la información financiera no pueden asumir que todas las empresas harán suposiciones, juicios y estimaciones uniformes en tiempos de incertidumbre, por lo que puede aumentar la posibilidad de que se produzcan incongruencias o inexactitudes en la información presentada.5   Por esta razón, la transparencia siempre es importante.
  • La IFAC considera que un gobierno corporativo efectivo incluye el desarrollo de planes de continuidad del negocio basados en una comunicación sólida entre la junta directiva/la dirección y las partes interesadas externas clave, incluidos auditores, reguladores, consultores, expertos académicos/industriales, agencias de calificación y grandes accionistas.  Cuando se interrumpen los canales de comunicación normales, una empresa debe tomar las medidas necesarias para mantener la transparencia y la responsabilidad para evitar malentendidos y decisiones mal informadas.
  • La comunicación entre el liderazgo de una entidad y las partes interesadas es importante para las empresas de todos los tamaños.  Uno de los foros más importantes para las empresas públicas es la reunión general anual.  La tecnología actual permite a las empresas realizar reuniones virtuales.  De acuerdo con los representantes de la comunidad mundial de inversores, la IFAC cree que, durante una crisis, las preocupaciones por la seguridad pública pueden aplazar o cambiar el formato de las reuniones anuales, pero tales tácticas de emergencia deben emplearse haciendo todo lo posible para que sean lo más participativas posible y no deben ser extrapoladas por las empresas o los reguladores a una práctica posterior a la crisis que podría, a largo plazo, disminuir la responsabilidad ante los accionistas y las partes interesadas.6
  • Si bien las auditorías de los estados financieros por lo general se realizan anualmente, consideramos que los TCWG (especialmente en las empresas de los sectores gravemente afectados) deberían considerar la posibilidad de realizar encargos adicionales de aseguramiento o servicios relacionados que aborden cuestiones como las siguientes:7
    • Empresas en funcionamiento, incluida la prueba de escenarios de liquidez y solvencia.
    • Medidas de preservación del capital, incluida la suspensión de dividendos.
    • Evaluaciones de control interno.
    • Valoraciones y estimaciones de fondos de comercio intangibles, inventarios, instrumentos financieros, cuentas comerciales por cobrar o pérdidas crediticias.
  • La IFAC considera que las políticas de denuncia de irregularidades en las empresas y los regímenes jurídicos eficaces para tratar las divulgaciones de información protegida son una cuestión de buen gobierno de la entidad, proporcionan una disuasión eficaz del fraude y son especialmente importantes cuando los controles y procedimientos operativos normales se ven alterados.8    

1. IFAC Pont of View – Achieving High Quality Audits, The Right Governance:  https://www.ifac.org/what-we-do/speak-out-global-voice/points-view/achieving-high-quality-audits#toptab-3-the-right-governance

2. IFAC Point of View – Enhancing Corporate Reporting:  https://www.ifac.org/what-we-do/speak-out-global-voice/points-view/enhancing-corporate-reporting

3. Center for Audit Quality - Managing Fraud Risk, Culture, and Skepticism During COVID-19, April 20, 2020:

https://www.thecaq.org/managing-fraud-risk-culture-and-skepticism-during-covid-19/

4, IOSCO destaca la importancia de las divulgaciones durante la pandemia de la COVID-19 y señala: "Los inversores y otras partes interesadas necesitan información financiera oportuna y de alta calidad completa, con divulgaciones transparentes y específicas de la entidad, incluida la información sobre el impacto de la COVID-19 [...]". Además, con respecto a las auditorías de los informes anuales, "las auditorías de alta calidad realizadas por un auditor independiente son una parte fundamental del ecosistema que proporciona información financiera confiable y de alta calidad a los inversores. Esto debe complementarse con la supervisión activa de los procesos de auditoría e información financiera por parte del comité de auditoría del emisor o de los responsables del gobierno de la entidad (TCWG), lo que respalda aún más la provisión de información confiable y de alta calidad a los inversores".

https://www.iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD655.pdf

La Comisión de Bolsa y Valores de los EE. UU. ha instado a las empresas a "proporcionar tanta información como sea posible sobre su estado operativo actual y sus planes operativos futuros bajo diversas condiciones de mitigación relacionadas con la COVID-19".  La Comisión reconoce que "[...] los resultados financieros y operativos reales pueden diferir sustancialmente de lo que ahora podrían parecer estimaciones razonables" y que a la luz de "la incertidumbre en nuestro entorno empresarial actual, no esperaríamos que se cuestionen los intentos de buena fe de proporcionar a los inversores y a otros participantes del mercado información prospectiva debidamente enmarcada".  https://www.sec.gov/news/public-statement/statement-clayton-hinmanLa SEC también ha declarado que "[...] se ha solicitado a muchas empresas hacer juicios y estimaciones importantes para abordar una variedad de asuntos de información contable y financiera.  Como bien saben quienes se relacionan con nosotros, la Oficina del jefe de contabilidad (OCA) sistemáticamente no ha objetado los juicios bien pensados que las entidades han hecho, y continuaremos aplicando esta perspectiva.  Las empresas deben asegurarse de que los juicios y las estimaciones importantes se divulguen de una manera que sea comprensible y útil para los inversores, y de que la información financiera resultante refleje y sea consistente con los hechos y las circunstancias específicos de la empresa". https://www.ifac.org/knowledge-gateway/contributing-global-economy/publications/small-business-continuity-checklist

La guía del Consejo de Información Financiera del Reino Unido para empresas y auditores reconoce que "realizar valoraciones y estimaciones prospectivas al preparar estados financieros y proporcionar otros informes corporativos es particularmente difícil en la actualidad".   La guía del FRC aborda "la presentación de informes narrativos para proporcionar información prospectiva que sea específica de la entidad y que proporcione información sobre la valoración de la junta directiva de la viabilidad comercial y los métodos y supuestos subyacentes a esa valoración; [...] la base de cualquier juicio significativo que confirme la preparación de estados financieros sobre una empresa en funcionamiento; y la mayor importancia de proporcionar información sobre juicios significativos aplicados en la preparación de los estados financieros, las fuentes de incertidumbre en la estimación y otras suposiciones hechas [...]".  https://www.frc.org.uk/covid-19-guidance-and-advice

 

 

5. En el contexto de la pandemia de la COVID-19, el FRC afirma lo siguiente: "[...] los usuarios no pueden esperar que todas las empresas apliquen hipótesis coherentes cuando existe tal incertidumbre.  Esta falta de coherencia hace que la necesidad de divulgaciones completas de juicios, suposiciones y estimaciones sensibles sea significativamente más importante de lo habitual". 

https://www.frc.org.uk/about-the-frc/covid-19/company-guidance-updated-may-2020-(covid-19)

Pensions & Investments, 17 de junio de 2020, comentario de Julie Bell (Center for Audit Quality) y Sandra Peters (CFA Institute):  "Como reconocen los inversores expertos, este es un momento desafiante incluso para las empresas mejor administradas.  Es probable que las dificultades experimentadas hasta la fecha en cuanto a la información financiera (relacionadas con la pandemia de 2020) continúen [...] Los inversores deben considerar la mezcla de información en la que se basan para tomar decisiones, incluidas las suposiciones y juicios relacionados con esa información y el nivel de participación del auditor.  A pesar de estos desafíos, los inversores deben tener la confianza de que el ecosistema de información financiera de las empresas públicas, los auditores y los reguladores está diseñado para equiparlos con la información necesaria para tomar decisiones de inversión acertadas.  Esas decisiones jugarán un papel esencial en nuestra recuperación económica".  https://www.pionline.com/industry-voices/commentary-covid-19-demands-investors-read-financial-statements-very-carefull

 

6. Council of Institutional Investors Statement on Virtual Shareholder Meetings During Public Health Emergency:  https://www.cii.org/march2020virtualmeetings

 ICGN Viewpoint - How different markets are handling shareholder meetings during the COVID-19 coronavirus health emergency:  https://www.icgn.org/how-different-markets-are-handling-shareholder-meetings-during-covid-19-coronavirus-health-emergency

[1] IFAC Point of View – Achieving 

7. IFAC Point of View – Achieving High-Quality Audits, The Right Process:  https://www.ifac.org/what-we-do/speak-out-global-voice/points-view/achieving-high-quality-audits#toptab-1-the-right-process

FRC Company Guidance (Updated May 2020):  https://www.frc.org.uk/about-the-frc/covid-19/company-guidance-updated-may-2020-(covid-19)

8. IFAC Point of View - Fighting Corruption and Money Laundering: https://www.ifac.org/what-we-do/speak-out-global-voice/points-view/fighting-corruption-and-money-laundering

El Instituto de Contadores Colegiados en Inglaterra y Gales (ICAEW) ofrece una guía práctica a los directores sobre la importancia de denunciar irregularidades durante la pandemia de la COVID-19.  https://www.icaew.com/technical/corporate-governance/roles/company-directors/directors-guidance/how-can-directors-support-effective-whistleblowing-in-the-current-crisis

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